Perpustakaan Digital ITB

Risiko agregat merupakan agregasi dari risiko-risiko tunggalnya baik yang saling bebas maupun saling bergantung. Pada tesis ini risiko agregat dikonstruksi dari dua peubah acak risiko yang saling bergantung. Kebergantungan antar dua peubah acak dapat dilihat melalui ukuran kebergantungannya dan sifat distribusi bersamanya. Namun terkadang tidak semua distribusi memiliki sifat distribusi bersama sehingga diperkenalkan model Copula untuk mengkonstruksi sifat distribusi bersama. Risiko agregat banyak digunakan dalam bidang keuangan, misalnya investasi dan asuransi. Pada bidang investasi risiko agregat yang terbentuk berasal dari jumlahan risiko tunggal imbal hasil aset yang dimodelkan melalui model volatilitas Generalized Autoregressive Conditionally Heteroscedastic (GARCH). Kemudian dalam asuransi risiko agregat yang terbebtuk berasal dari jumlahan risiko tunggal besar klaim yang dimodelkan melalui model Autoregressive Conditional Amount (ACA). Risiko agregat harus dapat dikuantifikasikan melalui ukuran risiko. Ukuran risiko yang digunakan adalah Value-at-Risk (VaR). Selanjutnya dilakukan uji keakuratan VaR baik untuk investasi dan asuransi. Hal ini dilakukan untuk menentukan model risiko agregat yang lebih baik dalam penentuan prediksi VaR risiko agregat imbal hasil dan besar klaim.