Perpustakaan Digital ITB

Penelitian ini bertujuan untuk mengkonstruksi simulasi perhitungan dana pensiun bagi dosen Pegawai Negeri Sipil (PNS) di suatu perguruan tinggi negeri dengan mempertimbangkan hasil konstruksi perjalanan karier, kenaikan masa kerja dan golongan, dan pertumbuhan gaji. Digunakan dua metode aktuaria, yaitu Projected Unit Credit (PUC) dan Entry Age Normal (EAN), untuk menghitung iuran normal dan kewajiban aktuaria, serta dua skema perhitungan manfaat pensiun: gaji terakhir dan Final Average Salary (FAS). Untuk memproyeksikan suku bunga, digunakan model stokastik Vasicek yang memperhitungkan dinamika pergerakan suku bunga jangka panjang. Hasil simulasi menunjukkan bahwa metode EAN cenderung menghasilkan iuran normal yang lebih rendah, sementara metode PUC menunjukkan lonjakan iuran normal pada usia menjelang pensiun. Untuk manfaat pensiun, pendekatan gaji terakhir menghasilkan nilai lebih tinggi dibandingkan FAS. Proyeksi pendanaan pensiun kemudian dilakukan selama periode peserta masuk kerja hingga seluruh peserta meninggal dunia. Nilai akumulasi dana pensiun dan Unfunded Actuarial Liability (UAL) dihitung setiap tahun berdasarkan iuran normal dan nilai manfaat yang dibayarkan. Hasil menunjukkan bahwa pada awal masa kerja, dana pensiun mencatat surplus, namun mulai mengalami defisit seiring meningkatnya kewajiban manfaat pensiun pada masa mendatang.