Perpustakaan Digital ITB

Otomotif merupakan produk yang dapat mendukung peningkatan perekonomian Indonesia khususnya segmen sepeda motor dan mobil, yang dapat meningkatkan produktivitas masyarakat. Peran perusahaan pembiayaan kendaraan bermotor sangat penting bagi kepemilikan kendaraan. Efisiensi yang baik penting bagi perusahaan pembiayaan agar tetap stabil di era pandemi Covid-19, dengan salah satu aspek vital berupa pengelolaan portofolio pembiayaan. Melalui konsep Risk and Return, dapat ditentukan apakah suatu risiko dapat diterima atau tindakan apa yang harus diambil untuk menentukan trade-off. Melalui Teori Portofolio Modern Markowitz, dikembangkan juga komposisi portofolio yang optimal. Penelitian bertujuan untuk menganalisa atau menemukan komposisi portofolio yang optimal untuk perusahaan. Penelitian menggunakan data return tahunan 2019-2020 beserta standar deviasinya. Probabilitas hasil optimum disimulasikan menggunakan Simulasi Monte Carlo dengan 10.000 percobaan dan target return minimum berupa return saat ini. Analisis juga dilakukan untuk mencari risiko minimal pada kondisi ekonomi Covid-19. Simulasi Monte Carlo dan Metode Markowitz merupakan metode yang dapat digunakan untuk mensimulasikan komposisi portofolio dan menentukan komposisi terbaik. Dua simulasi dilakukan untuk menemukan portofolio return maksimal dan portofolio risiko minimal, dengan return saat ini sebesar 22,00%, standar deviasi (StDev) 0,59% dan koefisien varians (CoVar) 2,68%. Penelitian menemukan komposisi portofolio return maksimal menghasilkan return 29,80% (peningkatan 35%), StDev 0,50% (peningkatan 15%), CoVar 1,67% (peningkatan 37%). Portofolio risiko minimal menghasilkan return 24,26% (peningkatan 10%), StDev 0,38% (peningkatan 35%), dengan CoVar 1,56% (peningkatan 41%). Kedua kasus tersebut memberikan ilustrasi dalam bentuk hipotesis dengan pendekatan statistik yang layak untuk diterapkan bergantung pada trade-off yang dipilih antara risk dan return.