Perpustakaan Digital ITB

Saham adalah salah satu pilihan investasi. Investasi saham memberikan pertumbuhan nilai investasi berdasarkan pada return saham. Return saham dapat bernilai positif, negatif atau nol yang merupakan risiko dari investasi. Semakin tinggi risiko, semakin tinggi pula harapan pertumbuhan atau kerugian investasi. Risiko dapat diukur secara kuantitatif sehingga investor lebih siap dalam mengantisipasi kerugian. Salah satu cara untuk mengukur risiko adalah dengan Value-at-Risk. Value-at-Risk adalah prediksi nilai yang menyatakan kerugian maksimum yang didapat dari suatu investasi dalam periode tertentu dengan tingkat kepercayaan yang diberikan. Pada tugas akhir ini, nilai Value-at-Risk akan dihitung menggunakan Simulasi Monte Carlo. Hasil prediksi Value-at-Risk ini kemudian akan diuji akurasinya menggunakan metode Correct VaR. Hasil Correct VaR akan memberikan gambaran tingkat kepercayaan yang baik dalam menghitung Value-at-Risk. Selain itu, akan ditentukan pula ekspektasi risiko berbasis Value-at-Risk. Hal ini dilakukan untuk melihat besar (magnitude) kerugian untuk nilai yang lebih besar dari Value-at-Risk.