Perpustakaan Digital ITB

salah satu model volatilitas untuk memprediksi return dari harga suatu aset keuangan. Konsep model ini merupakan gabungan dari model volatilitas GARCH dan SVAR. Dalam model NIGSV, volatilitas dinyatakan sebagai peubah acak berdis- tribusi inverse gaussian, diberikan informasi return sebelumnya. Selain itu, struktur momen model NIGSV, khususnya model NIGSV orde satu (NISGV(1)), dapat diperoleh bentuk eksplisitnya. Untuk mengestimasi parameter, diterapkan metode likelihood maksimum yang dihitung secara numerik. Dengan simulasi Monte Carlo dapat dievaluasi keakuratan dari penaksir parameter. Selanjutnya model NIGSV(1) diaplikasikan pada data empirik yang terebih dahulu diuji kenormalannya serta diidentifkasi kecocokannya terhadap model.