Perpustakaan Digital ITB

Pembiayaan konsumen merupakan sumber pendapatan utama bagi lembaga pembiayaan di Indonesia. Oleh karena itu, lembaga pembiayaan harus menerapkan prinsip kehati-hatian. Salah satu upaya lembaga pembiayaan untuk mengelola risiko kreditnya adalah mengelola portofolio kreditnya. Penelitian ini dilakukan di Astra Credit Companies (ACC) dengan tujuan untuk mengoptimalkan tingkat pengembalian dengan risiko kredit terkecil, terutama untuk merek: Toyota, Daihatsu, merek Astra lainnya, merek non-Astra, mobil bekas yang menjadi produk utama AC . Dari pandangan historis bahwa rasio NPL (Non Performing Loan) yang ada pada masing-masing merek berbeda-beda. Metode Markowitz digunakan untuk mengetahui merk mana yang memberikan return maksimal atau memiliki minimal credit risk (NPL). Pengukuran dilakukan dengan menganalisis data sekunder berupa total pembiayaan dan NPL, setiap bulan mulai 31 Januari 2016 sampai 30 Juni 2017. Berdasarkan hasil penghitungan metode Markowitz, nilai return yang sama 15,55% mendapatkan nilai minimum risk dari 0.18% turun menjadi 0.1% dengan komposisi bobot pembiayaan untuk used car 6,78% dan other Astra brand 93.22%, sedangkan merk lain 0%. Sedangkan dengan nilai risk terendah didapatkan return 18.29% dan risiko 0.07% dengan komposisi bobot pembiayaan untuk used car 77.52% dan other Astra 22.48%.Sehingga diperoleh return yang lebih tinggi pada risiko yang minimum. Selanjutnya dilakukan simulasi Monte carlo menghasilkan prediksi distribusi return yang disertai dengan tingkat kepastiannya. Sebagai perusahaan pembiayaan, ACC harus mengembangkan sistem manajemen risiko yang komprehensif. Salah satunya adalah pengelolaan parameter risiko dengan melakukan pemantauan ketat terhadap "leading indicators" dan "lagging indicators". Selain itu, Perseroan juga harus secara konsisten menerapkan pemantauan parameter risiko dalam bentuk portofolio pembiayaan, baik dengan jenis kendaraan, metode Markowitz dapat dipraktekkan oleh manajemen ACC untuk mengelola portofolio kredit dan Simulasi Monte Carlo untuk meramalkan portofolio kredit.