Perpustakaan Digital ITB

Setiap investor tentu saja ingin memperoleh return yang tinggi dari investasi. Oleh sebab itu, investor memerlukan informasi yang cukup dari suatu emiten dengan menggunakan laporan keuangan. Laporan keuangan mengandung banyak sekali informasi mengenai perusahaan dan dapat disederhanakan ke dalam bentuk rasio finansial. Beberapa penemuan menemukan bahwa rasio finansial memiliki pengaruh terhadap imbal hasil saham. Penelitian ini akan membahas tentang pengaruh Price to Book Value (PBV), Dividend Payout Ratio (DPR), Return on Equity (ROE), Return on Asset (ROA), dan Earning per Share (EPS) terhadap emiten saham yang tergabung dalam Indeks LQ 45. Indeks LQ 45 dipilih sebagai data yang digunakan karena memiliki likuiditas yang tinggi. Sample dari penelitian ini adalah emiten yang termasuk dalam Indeks LQ 45 selama periode 2006-2011. Berdasarkan kriteria tersebut, terdapat 17 emiten yang menjadi sample dalam penelitian ini. Data dalam penelitian ini diperoleh dari Jakarta Stock Exchange dan Indonesian Capital Market Directory (ICMD). Temuan dalam penelitian ini menunjukkan bahwa PBV, DPR, dan EPS memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap Stock return Indeks LQ 45 dengan tingkat signifikansi 5%. PBV, DPR, dan EPS secara bersama-sama jugamemiliki pengaruh yang signifikan terhadap Stock return Indeks LQ 45. Berdasarkan hal tersebut, rasio finansial seperti Price to Book Value (PBV), Dividend Payout Ratio (DPR), dan Earning per Share (EPS), harus diperhatikan oleh para investor ketika ingin berinvestasi pada saham. Kata Kunci: Rasio Finansial, Imbal Hasil Saham, Indeks LQ 45