Perpustakaan Digital ITB

Opsi Asia adalah opsi yang perhitungannya bergantung pada rata-rata harga asset yang dicatat pada sebagian atau seluruh waktu masa berlaku opsi. Salah satu cara menghitung rata-rata harga asset tersebut adalah dengan menggunakan rata-rata aritmetik. Hingga saat ini belum ada solusi analitik untuk menghitung opsi rata-rata aritmetik, oleh karena itu algoritma numerik yang efisien dapat dijadikan alternatif yang menjanjikan. Salah satu algoritma numerik dalam perhitungan opsi rata-rata aritmetik yang terkenal adalah Model Hull-White. Dalam prosesnya, Model HullWhite memandang rata-rata harga asset sebagai himpunan rata-rata representatif yang ditempatkan seragam secara logaritma dan dibatasi oleh rata-rata maksimum dan rata-rata minimum. Selanjutnya, digunakan interpolasi linear untuk menghitung harga opsi yang berasosiasi dengan rata-rata aritmetik yang tidak termasuk pada himpunan rata-rata representatif tersebut. Metode Penempatan Adaptif hadir dengan tujuan memperkecil error interpolasi linear tersebut dengan cara mengganti aturan penempatan rata-rata representatif yang seragam secara logaritma pada Model Hull White dengan menempatkan lebih banyak rata-rata representatif pada daerah nonlinear dari harga opsi sebagai fungsi dari rata-rata harga asset. Eksperimen numerik yang dilakukan menunjukkan bahwa Metode Penempatan Adaptif mampu memperkecil error interpolasi linear sehingga dapat meningkatkan laju konvergensi harga opsi terhadap benchmark yang telah ditentukan.