Perpustakaan Digital ITB

Pada tesis ini dipelajari tentang penentuan harga opsi Asia yang diajukan oleh Tsao dan Huang sebagai modifikasi dari model binomial Hull-White. Perbedaan kedua model terletak pada penggunaan formula aproksimasi untuk opsi Asia tipe Eropa dimana ekspansi Taylor digunakan untuk memperoleh formula aproksimasi untuk opsi Asia Eropa tipe average price diskrit. Dengan menggunakan ekspansi Taylor pada second order, solusi sederhana dan akurat dapat diperoleh dalam waktu yang lebih cepat. Formula aproksimasi untuk opsi Asia tipe Eropa selanjutnya dapat digunakan untuk meningkatkan efisiensi pada penentuan harga opsi Asia tipe Amerika ketika dikombinasikan dengan metode lattice dan teknik control variate.