Perpustakaan Digital ITB

Risiko merupakan suatu kerugian yang dapat dianalisis secara kuantitatif. Analisis risiko dapat dilakukan dengan model risiko. Model risiko adalah model statistik yang memuat peubah acak yang mengikuti distribusi tertentu. Dalam Tugas Akhir ini, digunakan model risiko eksponensial dan pengembangannya, serta model risiko stokastik yaitu GARCH. Model risiko dikontruksi menjadi model risiko rerata dan digunakan untuk menentukan ukuran risiko. Ukuran risiko yang digunakan adalah ukuran risiko berbasis ekspektasi dan variansi, yang sering disebut dengan SDPP (Standard Deviation Premium Principle). Tujuan penelitian ini adalah mengkonstruksi model risiko rerata pengembangan eksponensial dan model risiko rerata stokastik, menentukan prediksi ukuran risiko berbasis ekspektasi dan variansi model risiko rerata, menenukan uji keakuratan prediksi ukuran risiko pada pasar energi. Berdasarkan hasil simulasi, diperoleh bahwa model risiko stokastik lebih akurat untuk memprediksi ukuran risiko daripada model risiko pengembangan eksponensial. Selain itu, model risiko rerata yang telah dikonstruksi juga lebih akurat dalam memprediksi ukuran risiko.