Perpustakaan Digital ITB

Pairs trading merupakan salah satu strategi investasi saham. Strategi ini menggunakan dua saham yang berkorelasi tinggi. Nilai korelasi yang tinggi mengindikasikan bahwa kedua saham cenderung bergerak bersamaan dan memiliki keseimbangan jangka panjang. Pada tugas akhir ini, akan ditentukan besarnya resiko dalam strategi pairs trading dengan metode copula. Pertama – tama akan dicari sepasang harga saham yang berkointegrasi dan berkorelasi tinggi. Selanjutnya, akan disimulasikan selama 5 tahun, sebanyak seribu kali saham berpasangan yang berkointegrasi, berkorelasi sesuai, dan tetap mewariskan sebanyak mungkin sifat dari serpasang saham yang didapat sebelumnya. Dan yang terakhir, akan dilakukan metode copula dalam pairs trading pada setiap hasil simulasi dan menghitung nilai VaR dan total keuntungan dari setiap hasil simulasi.