Perpustakaan Digital ITB
Penelitian ini berfokus pada optimalisasi portofolio dengan memanfaatkan Teori Portofolio Modern Markowitz (MPT) beserta rasio Sharpe untuk menganalisis penyertaan Bitcoin dalam portofolio investasi terdiversifikasi bersama dengan Indeks LQ45 dan emas. Metodologi dimulai dengan mengumpulkan data historis aset dasar dan tingkat bebas risiko selama periode Oktober 2014 hingga Oktober 2024, diikuti dengan menghitung pengembalian yang diharapkan, deviasi standar, dan kovariansi. Penelitian ini membandingkan dua skenario portofolio yang berbeda, dengan dan tanpa Bitcoin. Hasilnya menunjukkan bahwa portofolio yang menggabungkan Bitcoin memiliki keuntungan yang lebih tinggi dan memiliki kinerja yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik dibandingkan dengan portofolio tanpa Bitcoin selama periode ini. Hal ini menyoroti potensi Bitcoin untuk berkontribusi dalam meningkatkan kinerja portofolio dan menghasilkan keuntungan yang lebih baik dengan tingkat risiko tertentu, memberikan wawasan berharga untuk diversifikasi portofolio dan menggarisbawahi Bitcoin sebagai aset berisiko tinggi dan keuntungan tinggi di pasar keuangan modern.