Perpustakaan Digital ITB

Pasar keuangan adalah tempat transaksi penjualan dan pembelian sekuritas keuangan seperti saham, obligasi, opsi dan lain sebagainya. Salah satu masalah di pasar keuangan adalah mencari nilai dari sebuah kontrak opsi. Opsi yang paling populer dan banyak diperdagangkan adalah opsi Eropa dan opsi Amerika. Berbagai macam cara untuk menentukan nilai opsi mulai dari model Black-Scholes-Merton, metode Binomial, dan metode lainya. Salah satu pendekatan baru untuk menentukan nilai opsi adalah optimisasi multiobjektif. Caranya dengan mengubah masalah opsi menjadi masalah optimisasi multiobjektif berupa dua fungsi objektif yaitu payoff dan peluang. Dalam penelitian ini, digunakan Multiobjective Bat Algorithm (MOBA) untuk menentukan nilai opsi Eropa dan opsi Amerika. Data yang digunakan adalah data nilai opsi di pasar keuangan. Cara algoritma MOBA menentukan nilai opsi adalah dengan mengkombinasikan fungsi payoff dan peluang menjadi single objektif dengan weighted sum method. Jika pareto front yang terbentuk masih ada segmen yang kosong maka dilanjutkan dengan adaptive weighted sum method (AWSM). Hasil yang didapat adalah algoritma MOBA mampu menentukan nilai opsi dengan galat yang relatif kecil. Dari hasil ini bisa disimpulkan bahwa algoritma MOBA dapat dijadikan suatu cara selain Black-Scholes, Binomial, dll dalam menentukan nilai opsi.