Perpustakaan Digital ITB

Indonesia merupakan salah satu negara yang mengandalkan komoditas sebagai penggerak utama perekonomian. Komoditas di Indonesia juga memiliki peran dalam pergerakan indeks harga saham gabungan di Indonesia (IHSG). Oleh karena itu, kami melakukan penelitian untuk mengetahui informasi harga komoditas mana yang dapat memprediksi realized value (RV) dari IHSG. Kami menggunakan model regresi linier untuk menentukan prediktabilitas RV komoditas berjangka pada RV IHSG bulan berikutnya. Kami juga melakukan principal component analysis (PCA) dan factor analysis (FA) untuk mengekstraksi faktor umum dari setiap kategori komoditas dan keseluruhan komoditas. Hasil kami menunjukkan bahwa harga berjangka Kedelai, Emas, Perak, Gandum dan Kapas berpengaruh signifikan terhadap RV IHSG dengan R2 -nya yang menjelaskan variabilitas prediksi RV IHSG. Komoditas Logam Mulia, Biji-bijian, dan Softs (komoditas yang ditanam) RV memiliki prediktabilitas yang signifikan untuk RV dari IHSG. Seluruh komoditas berjangka yang diekstrak menggunakan PCA dan FA juga memiliki kemampuan memprediksi RV IHSG secara signifikan. Metode rata-rata dapat menghitung lebih banyak R2 daripada metode PCA dan FA, artinya metode rata-rata dapat memprediksi lebih banyak informasi tentang jenis komoditas berjangka RV varians terhadap variabilitas RV IHSG.