Perpustakaan Digital ITB

Tesis ini membahas optimisasi portofolio menggunakan dua ukuran risiko yaitu model mean-variance (model Markowitz) dan model mean absolute deviation (model Konno - Yamazaki ). Kendala dalam optimisasi portofolio pada tesis ini (1) buy-in threshold yaitu suatu kendala untuk membatasi proporsi pada setiap saham, (2) Cardinality merupakan suatu kendala untuk membatasi banyaknya saham yang akan dipilih untuk membangun portofolio, dan (3) roundlot yaitu kendala yang mensyaratkan investor hanya bertransaksi dalam satuan lot. Sebagai tahapan awal akan diselesaikan masalah optimisasi portofolio single objektive yaitu meminimumkan risiko dan memaksimumkan return. Kemudian dikembangkan ke masalah multi objective yang melibatkan kedua tujuan sekaligus. Masalah optimisasi portofolio ini akan diselesaikan dengan metode Spiral Dynamics yang dikembangkan oleh Tamura dan Yasuda pada tahun 2011.