Perpustakaan Digital ITB

Pengelolaan dana pensiun memiliki peran penting dalam memastikan kesejahteraan finansial peserta di masa pensiun. Tesis ini meneliti pengelolaan program pensiun iuran pasti yang semakin banyak digunakan di berbagai negara, termasuk Indonesia, dengan fokus pada strategi investasi dengan mempertimbangkan perubahan IHSG dan BI-Rate. Dalam program iuran pasti, manfaat pensiun bergantung pada kinerja investasi, sehingga risiko investasi sepenuhnya ditanggung oleh peserta. Oleh karena itu, diperlukan pendekatan yang tepat dalam mengelola dana investasi. Tesis ini menggunakan metode Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) untuk memprediksi IHSG, BI-Rate, serta hasil investasi pada obligasi pemerintah, deposito, obligasi korporasi, dan saham dengan tujuan memahami interaksi antar variabel ekonomi utama yang memengaruhi kinerja portofolio investasi dalam pengelolaan dana pensiun. IHSG diprediksi untuk mewakili dinamika pasar saham, sedangkan BI-Rate digunakan sebagai suku bunga bebas risiko yang menjadi acuan bagi berbagai instrumen investasi. Prediksi hasil investasi pada obligasi pemerintah, deposito, obligasi korporasi, dan saham dilakukan untuk mengetahui dampak fluktuasi suku bunga dan kondisi pasar terhadap kinerja masing-masing instrumen. Dengan memprediksi seluruh komponen ini menggunakan ARIMA, diharapkan dapat membangun pemahaman yang lebih komprehensif tentang bagaimana berbagai faktor ekonomi saling berhubungan dan mempengaruhi pengelolaan dana pensiun, sehingga dapat dihasilkan strategi investasi yang lebih efektif dan sesuai dengan perubahan kondisi pasar.