Perpustakaan Digital ITB

Penelitian ini menginvestigasi implementasi dari strategi investasi “Dogs of the Dow (DOD)” di Bursa Efek Qatar (QSE) dari tahun 2011 hingga 2022. Strategi Dogs of the Dow, yand berdasarkan imbal balik dividen, awalnya digunakan di pasar saham Amerika Serikat. Konsepnya dengan melibatkan investasi pada saham dengan dividen tertinggi di antara 30 perusahaan teratas yang terdaftar di Dow Jones Industrial Average (DJIA). Tujuan penelitian ini adalah untuk mengevaluasi apakah strategi ini mampu mengalahkan pengembalian dari indeks pasar Bursa Efek Qatar (QE). Beberapa variasi pada strategi DOD juga di evaluasi seperti: DOD, Small DOD, DOD-X dan Small DOD-X. Sebagai wawasan tambahan, karena penulis berasal dari Indonesia dan bekerja di Qatar, penilaian DOD juga akan dibandingkan dengan IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan Indonesia). Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa semua metoda DOD yang di-evaluasi berhasil mengalahkan hasil imbal tahunan dari QSE Index & IHSG, untuk perioda 2011-2022. Berdasarkan Sharpe Ratio, performa terbaik ditunjukkan pada metoda DOD, sedangkan imbal hasil tahunan tertinggi pada metoda SDOD, hanya saja resiko volatilitas menjadi dua kali lipat dibanding metoda DOD. Penelitian ini diharapkan menjadi tambahan literatur yang ada tentang aplikabilitas strategi Dogs of the Dow di pasar-pasar saham yang baru muncul, khususnya di Timur Tengah, dan memberikan wawasan berharga baik untuk investor pemula maupun berpengalaman dalam berinvestasi di pasar saham Qatar.