Perpustakaan Digital ITB

Tesis ini menyelidiki proses optimalisasi portofolio menggunakan model Markowitz pada indeks SRI-KEHATI, sebuah indeks investasi berkelanjutan yang dihormati. Penelitian ini bertujuan untuk mengeksplorasi keuntungan potensial dari memasukkan faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) dalam konstruksi portofolio. Dengan memanfaatkan data keuangan historis dan metrik ESG yang dapat dipercaya, penelitian ini mengembangkan portofolio teroptimasi yang mencapai keseimbangan antara risiko dan imbal hasil sambil mematuhi kriteria keberlanjutan indeks SRI-KEHATI. Metodologi penelitian melibatkan pengumpulan data ESG yang dapat dipercaya dan informasi keuangan untuk komponen indeks SRI-KEHATI. Model Markowitz kemudian digunakan untuk menganalisis karakteristik risiko dan imbal hasil dari setiap aset dalam portofolio. Melalui penerapan algoritma optimisasi, penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi alokasi aset yang optimal yang memaksimalkan imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko, dengan mempertimbangkan kriteria ESG yang dijelaskan oleh indeks SRI-KEHATI. Hasil penelitian ini memberikan wawasan berharga tentang efektivitas teknik optimalisasi portofolio dalam investasi berkelanjutan. Dengan mempertimbangkan metrik keuangan dan faktor ESG, investor dapat membangun portofolio yang sejalan dengan tujuan keberlanjutan mereka sambil mengoptimalkan risiko dan imbal hasil. Temuan ini memberikan gambaran tentang kinerja portofolio yang dioptimalkan dan membandingkannya dengan pendekatan konvensional, sehingga menunjukkan manfaat potensial dari integrasi pertimbangan ESG dalam pengambilan keputusan portofolio. Selain itu, penelitian ini juga menguji implikasi praktis yang terkait dengan implementasi strategi portofolio berkelanjutan berdasarkan indeks SRI-KEHATI. Secara keseluruhan, tesis ini memberikan kontribusi pada pengembangan pengetahuan mengenai investasi berkelanjutan dan optimalisasi portofolio, dengan fokus khusus pada indeks SRI-KEHATI. Ini memberikan wawasan berharga bagi investor, pengelola aset, dan pembuat kebijakan yang tertarik dengan strategi investasi berkelanjutan. Selain itu, tesis ini menawarkan kerangka kerja untuk menggabungkan pertimbangan ESG dalam proses konstruksi portofolio menggunakan model Markowitz, sehingga membantu pengembangan portofolio investasi yang lebih kuat dan berkelanjutan.