Perpustakaan Digital ITB

Fisika merupakan ilmu paling dasar yang mempelajari tentang struktur materi, perilaku dan gerak, jenis energi, waktu dan ruang pada alam semesta sehingga dapat memahami dan memodelkan bagaimana alam semesta bekerja. Seiring perkembangannya fisika mulai diaplikasikan ke berbagai bidang termasuk ekonomi, contohnya pasar saham. Saham adalah sertifikat yang menunjukkan bukti kepemilikan suatu perusahaan, dan pemegang saham memiliki hak klaim atas keuntungan dan aktiva perusahaan. Dalam membangun portofolionya, seorang investor pasti menginginkan keuntungan sebesar-besarnya dengan risiko serendah-rendahnya, namun kondisi tersebut sulit untuk terealisasi karena pada kenyataannya terdapat banyak faktor yang memengaruhi pergerakan harga saham. Solusi dari permasalahan tersebut adalah pembagian beban investasi yang tepat dan memperhitungkan Value at Risk atau VaR, yaitu perhitungan probabilitas kerugian maksimum suatu investasi berdasarkan tingkat kepercayaan. Portofolio saham yang aman adalah portofolio yang memiliki VaR rendah, pada penelitian ini akan dilakukan optimasi pembagian beban aset sehingga diperoleh portofolio yang memiliki VaR paling kecil. Pada penelitian ini portofolio saham yang dibentuk berasal dari perusahaan-perusahaan yang merupakan konstituen dari indeks JII70. Metode optimasi yang digunakan pada penelitian ini adalah metode gabungan Algoritma Genetika yang merupakan metode optimasi dengan mengadopsi prinsip pewarisan sifat dan Simulated Annealing yang merupakan metode optimasi yang diadopsi dari proses annealing pada metalurgi. Kedua metode tersebut akan digabungkan dengan harapan bahwa metode gabungan Algoritma Genetika dan Simulated Annealing atau GA-SA dapat memberikan hasil yang optimal. Dari hasil penelitian, diperoleh nilai VaR sebesar 3,766%, nilai ini lebih rendah jika dibandingkan dengan hasil VaR dengan menggunakan metode sama rata dan Algoritma Genetika. Pola pembagian beban investasi juga menunjukan hasil yang baik dimana perusahaan yang stabil cenderung mendapat alokasi yang besar dan begitupun sebaliknya. Metode gabungan GA-SA sukses menghasilkan pola peembagian beban investasi yang aman.