Perpustakaan Digital ITB

Option merupakan salah satu instrumen keuangan yang dapat membantu pemilik saham agar dapat mengurangi risiko terhadap aset yang dimiliki. Barrier option adalah salah satu jenis option, option ini bersifat path-dependent. Fitur-fitur dari barrier option dapat diaplikasikan pada setiap tipe option. Dalam pembahasan ini, barrier option akan diaplikasikan pada power option dan akan menghasilkan power barrier option. Dengan kata lain, power barrier option merupakan perluasan dari vanilla barrier option, di mana harga underlying asset-nya ditinggikan pada pangkat positif konstan. Valuasi power barrier option tipe Eropa dalam tesis ini dikerjakan di bawah konsep Black-Scholes standard, serta di bawah asumsi risk-neutrality, constant volatility, dan tanpa dividen. Valuasi power barrier option tipe Amerika dalam tesis ini dikerjakan dengan metode binomial. Setiap hasil valuasi akan menunjukkan bahwa harga power barrier option selalu lebih murah dari harga power option.