Perpustakaan Digital ITB

Investasi saham di pasar saham merupakan kegiatan yang penuh dengan risiko. Salah satu perusahaan pertambangan yang memasuki pasar saham adalah PT Merdeka Copper Gold Tbk dengan nama emiten MDKA. Sebelum melakukan investasi perlu untuk mengetahui harga saham seharusnya dengan melakukan valuasi nilai intrinsik saham untuk melihat risiko dalam melakukan investasi. Valuasi akan dilakukan dengan menggunakan metode Discounted Cash Flow (DCF). Untuk mendukung hasil valuasi saham akan dilakukan simulasi Monte Carlo untuk menganalisis faktor ketidakpastian dari data historis dan metode Relative Valuation untuk menganalisis faktor manajemen perusahaan dengan membandingkan dengan perusahaan sejenis. Nilai intrinsik saham dari valuasi Discounted Cash Flow bernilai Rp2,944.67 yang menunjukkan nilai overvalued karena harga pada pasar saham saat closing price di bulan Juni 2023 adalah Rp3,060.00. Hal ini didukung dengan metode simulasi Monte Carlo dan Relative Valuation. Dari analisis statistik hasil simulasi Monte Carlo menunjukkan probabilitas harga saham MDKA overvalued yang dibuktikan dengan nilai harga saham dibawah harga saham di pasar saham memiliki probabilitas persentase 80.2%. Begitu juga dengan Relative Valuation menunjukkan bahwa saham MDKA overvalued dan lebih mahal dibandingkan dengan perusahaan sejenis. Oleh sebab itu, dapat direkomendasikan kepada investor untuk merealisasikan keuntungan dengan menjual atau menahan untuk tidak membeli saham MDKA.