digilib@itb.ac.id +62 812 2508 8800

PERUBAHAN VOLATILITAS MELALUI MODEL MARKOV SWITCHING ARCH UNTUK PREDIKSI VALUE-AT-RISK

Penulis : Setyo Nugroho [20112019]
Kontributor / Dosen Pembimbing :
  • Khreshna Imaduddin Ahmad Syuhada, S.Si., M.Si., M.Sc., Ph.D.
Jenis Koleksi : Tesis
Penerbit : Matematika
Fakultas : Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam
Subjek : Mathematics
Kata Kunci : proses heteroskedastik, rantai Markov, ukuran risiko, volatilitas
Sumber :
Staf Input/Edit : Alice Diniarti  
File : 6 file
Tanggal Input : 31 Jan 2019

Model Markov-Switching Autoregressive Conditional Heteroscedastic (MSARCH) memberikan deskripsi dari uktuasi return pada keadaan volatilitas rendah (low volatility) dan volatilitas tinggi (high volatility). Perilaku return dengan peruba- han volatilitas ini menarik untuk dikaji, khususnya dalam menentukan ukuran risiko Value-at-Risk (VaR). Dalam tesis ini, rantai Markov digunakan untuk menentukan peluang transisi perpindahakan keadaan volatilitas. Kemudian, model volatilitas MSARCH orde (p,1) digunakan sebagai model prediksi risiko. Hasil simulasi mem- berikan gambaran bahwa model MSARCH(1,1) merupakan model yang lebih baik dalam menentukan prediksi VaR.

Artikel Terkait