Perpustakaan Digital ITB

Risiko keuangan adalah suatu kerugian yang dapat terjadi atas barang maupun jiwa seseorang. Salah satu kegiatan penting dalam mengelola risiko keuangan adalah berasuransi. Dalam berasuransi, pemegang polis dapat memindahkan risiko keuangan ke perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi juga memiliki risiko keuangan yaitu membayar klaim. Terdapat dua hal penting dalam pembayaran klaim yaitu frekuensi (banyak) klaim dan severitas (besar) klaim. Secara khusus akan dikaji lebih lanjut tentang data besar klaim. Data besar klaim (kerugian) umumnya bersifat dinamis dan bernilai nonnegatif. Sifat ini dapat diakomodir oleh model stokastik berbasis momen, Exponential Family Autoregressive Conditional Amount (EFACA). Perusahaan asuransi juga perlu memprediksi risiko untuk memahami pengaruh risiko dalam penentuan cadangan perusahaan. Prediksi risiko dapat dilakukan dengan meminimumkan momen berbobot dan menentukan momen orde-1 bersyarat secara langsung. Dalam memprediksi risiko, kesalahan mungkin terjadi, sehingga diperlukan uji keakuratan hasil prediksi risiko. Uji keakuratan dapat dilakukan dengan metode back-testing berbasis momen yaitu Uji GMM. Uji ini akan menguji kecocokan momen model dan hasil prediksi risiko.