Perpustakaan Digital ITB
Dalam tesis ini dibahas tentang penentuan harga opsi dengan model binomial Edgeworth. Model ini dibangun dengan memanfaatkan ekspansi Edgeworth yang menggunakan empat momen pertama dengan spesifikasi skewness dan kurtosis. Opsi yang ditentukan harganya adalah opsi Eropa dan opsi barrier. Penentuan harga opsi Eropa dibagi dua, yaitu model binomial Edgeworth 1 yang menggunakan pendekatan Edgeworth dan model binomial Edgeworth 2 dengan konstruksi pohon binomial Edgeworth. Dalam simulasi penentuan harga opsi Eropa dan opsi barrier, untuk maturity time yang berbeda digunakan skewness dan kurtosis yang berbeda pula yang ditentukan dengan menggunakan data historical price.