Perpustakaan Digital ITB

Memperhatikan aktivitas jual beli saham yang dilakukan oleh investor maupun trader asing merupakan hal yang sangat penting dilakukan dalam upaya untuk memitigasi risiko berinvestasi di dunia pasar modal Indonesia, khususnya di saham Bluechip yang bisa kita temukan di index IDX30. Terlebih lagi, hal ini didukung dengan data KSEI pada September 2024 yang menyatakan bahwa pihak asing memiliki jumlah kepemilikan aset di pasar modal sebesar 43.04%, meskipun komposisi investor asing di pasar modal Indonesia hanya 0.36% Namun, belum ada penelitian yang membahas tentang hal ini di SBM ITB. terlebih lagi, jurnal-jurnal penelitian sebelumnya memiliki sampel, lokasi penelitian, dan timeframe penelitian yang berbeda. Oleh karena itu, objektif utama dari penelitian ini adalah menganalisa pengaruh dari variabel x utama, yaitu aliran asing dan variabel x lainnya, yaitu ROE perusahaan dan pergerakan harga USDIDR terhadap pergerakan saham yang secara konsisten terdaftar di index IDX30 dari tahun 2021-2024. Metode pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dengan jumlah perusahaan yang digunakan terdiri dari 16 perusahaan dari berbagai jenis sektor. Cara analisis data yang menggunakan metode panel regresi dengan model Common Effect dengan bantuan software STATA. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa variabel aliran asing, ROE perusahaan, dan pergerakan harga USDIDR secara simultan dan parsial mempunyai pengaruh signifikan terhadap pergerakan harga saham dengan nilai koefisien determinasi sebesar 31.38%. Implikasi dari penelitian menunjukkan bahwa hasil penelitian sejalan dengan berbagai penelitian-penelitian sebelumnya. Lalu, hasil penelitian dapat dimanfaatkan berbagai macam pihak untuk kepentingan yang berhubungan dengan harga saham dan performa perusahaan