Perpustakaan Digital ITB

Penelitian ini bertujuan untuk mengatasi kompleksitas optimisasi portofolio pada industri asuransi dengan mempertimbangkan kendala proporsi yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK), buy-in threshold (kendala minimum pembelian), dan roundlot (kendala kelipatan pembelian). Penelitian ini mengeksplorasi penerapan metode Particle Swarm Optimization (PSO) dalam menentukan alokasi aset optimal yang memaksimumkan safety first ratio. Safety first ratio adalah pendekatan yang memprioritaskan rasio antara selisih return dengan return minimal yang diharapkan dan risikonya sehingga sangat berguna dalam pengelolaan risiko portofolio yang diperlukan dalam industri asuransi. Dalam penelitian ini, instrumen keuangan yang dipertimbangkan adalah saham, obligasi, dan deposito. Hasil penelitian menunjukkan bahwa optimisasi model safety first ratio menggunakan metode PSO mampu menghasilkan alokasi aset yang optimal dan menunjukkan performa yang baik dalam mengatasi masalah optimisasi yang kompleks. Lebih lanjut, hasil optimisasi portofolio menggunakan safety first ratio juga diperiksa menggunakan efficient frontier model Markowitz dan hasilnya menunjukkan bahwa solusi yang dihasilkan sejalan dengan portofolio optimal menurut model Markowitz, sehingga memberikan validasi tambahan terhadap pendekatan yang digunakan.