Perpustakaan Digital ITB

Pemilihan portofolio adalah permasalahan utama dalam manajemen risiko pada bidang asuransi. Metode yang umum digunakan dalam pemilihan portofolio kerugian adalah dominasi secara stokastik. Dominasi secara stokastik dapat menggunakan fungsi distorsi sebagai preferensi dalam pemilihan portofolio. Metode ini disebut sebagai dominasi secara stokastik terdistorsi. Selanjutnya, dikonstruksi ukuran risiko distorsi Glue Value-at-Risk (GlueVaR) yang menjamin tiga sifat yaitu homogen positif, translation invariance, monotonisitas. GlueVaR merupakan ukuran risiko yang dikonstruksi melalui kombinasi linier dari Value-at-Risk (VaR) dan dua Tail Value-at-Risk (TVaR). Kelebihan menggunakan ukuran risiko distorsi GlueVaR dapat menyatakan ukuran risko yang sama dengan VaR atau TVaR. Relasi dominasi secara stokastik terdistorsi dengan GlueVaR ditunjukan secara analitik dalam pemilihan portofolio.