Perpustakaan Digital ITB

Saham merupakan salah satu bentuk produk investasi yang marak diperdagangkan saat ini. Selain saham terdapat pula produk investasi lainnya yang nilainya bergantung pada produk investasi lainnya. Produk investasi semacam ini biasa disebut dengan produk investasi turunan, salah satunya ialah opsi. Opsi merupakan suatu produk investasi turunan dimana pembeli opsi tersebut memiliki hak untuk membeli atau menjual produk investasi acuannya (dalam hal ini saham) pada jangka waktu tertentu. European style merupakan salah satu jenis opsi dimana pemilik opsi hanya dapat menggunakan haknya pada saat opsi tersebut telah jatuh tempo. Pada Tugas Akhir ini dilakukan pembahasan bagaimana simulasi Monte Carlo dapat digunakan untuk menghitung harga opsi. Pada simulasi Monte Carlo, model stokastik disimulasikan berulang kali untuk menghasilkan solusi. Akan tetapi, solusi yang dihasilkan tidak unik seperti pada penyelesaian persamaan differensial menggunakan metode analitis. Metode simulai Monte Carlo memanfaatkan nilai - nilai dari hasil pengambilan sampel secara acak dari suatu fungsi distribusi peluang. Fungsi tersebut harus dapat mewakili distribusi dari nilai – nilai yang dihasilkan oleh model stokastik. Hasil akhir dari Tugas Akhir ini ialah sebuah perangkat lunak Monte Carlo Ops yang mengimplementasikan simulasi Monte Carlo untuk menghitung harga opsi pada European Style. Dari hasil simulasi yang dilakukan terhadap beberapa kasus uji terlihat bahwa semakin banyak pengambilan sampel yang dilakukan terhadap harga saham di masa mendatang maka nilai MAPE (Mean Absolute Percentage Error) yang dihasilkan akan menjadi semakin kecil hingga menuju pada steady state dari simulasi tersebut. Dari hasil pengujian yang dilakukan dapat disimpulkan bahwa metode simulasi Monte Carlo menghasilkan data yang akurat untuk menghitung harga opsi.