Perpustakaan Digital ITB

Pengukuran risiko merupakan salah satu tahapan dari manajemen risiko. Value- at-Risk (VaR) dan Expected Shortfall (ES) adalah dua ukuran risiko yang sering digunakan dalam memprediksi risiko pada masa yang akan datang. Terdapat be- berapa metode yang digunakan untuk menentukan VaR dan ES. Metode-metode tersebut dikelompokkan menjadi dua model penentuan yakni penentuan VaR dan ES berbasis distribusi dan tidak berbasis distribusi. Penentuan VaR dan ES berba- sis distribusi terdiri dari metode Distribusi Berkondisi Normal (DBN) dan metode Berbasis GPD. Sedangkan penentuan VaR dan ES tidak berbasis distribusi terdiri dari metode Simulasi Historis (SH) dan metode Simulasi Historis terFilter (SHF). Adapun tujuan dari Tugas Akhir ini adalah membandingkan ukuran risiko tiap metode dengan memperhatikan hasil validitas dari VaR dan ES dari metode-metode tersebut.