Perpustakaan Digital ITB

Seseorang atau perusahaan dapat berinvestasi dalam aset …nansial di pasar modal. Setiap investasi akan menghadapi resiko dalam selang waktu tertentu. Salah satu resiko yang dihadapi yaitu resiko pasar. Tugas akhir ini akan menjelaskan salah satu metode pengukuran resiko portofolio investasi yang dianggap mudah untuk memahami dan mengkuanti…kasi resiko pasar, yaitu Value at Risk atau biasa dikenal dengan VaR. Portofolio yang digunakan pada tugas akhir terdiri dari saham dan obligasi. VaR akan menjawab pertanyaan mengenai seberapa besar kerugian maksimum yang dapat diperoleh dari portofolio investasi. Perhitungan nilai VaR yang akan dibahas dalam tugas akhir ini meliputi tiga metode yaitu Simulasi Historis, Pendekatan Variansi-Kovariansi, dan Simulasi Monte Carlo. Selanjutnya dibuat suatu program komputer penentuan nilai VaR yang diharapkan dapat memudahkan seseorang atau institusi keuangan dalam perhitungannya.