Perpustakaan Digital ITB

Badan Pengelola Keuangan Haji (BPKH) merupakan Lembaga yang memiliki kewajiban mengelola investasi keuangan haji Indonesia, berdasarkan prinsip syariah, kehati-hatian, transparan, akuntabel, dan keamanan. Penelitian ini bertujuan menjelaskan bagaimana investasi BPKH dan menguji optimalisasi asset investasi BPKH untuk diuji kinerjanya yang memaksimalkan pengembalian Sharpe untuk pengembalian yang disesuaikan dengan risiko. Menggunakan 5 asset investasi yang telah disesuaikan dengan shariah compliant, dengan data historis tahun 2018-2022. Bertujuan menentukan scenario bobot terbaik yang menghasilkan return yang optimal. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan studi deskriptif. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah hasil persamaan portfolio optimal dengan bantuan Microsoft excel solver. Hasil penelitian menunjukan scenario investasi BPKH saat ini masih belum optimal. Berdasarkan hasil analisis asset sharia compliant dengan pendekatan modern portfolio theory Markowitz memberikan return yang lebih baik jika bobot tiap asset disesuaikan dengan tingkat return dan risk portfolionya menggunakan pendekatan efficient frontier dalam penyusunan optimalisasi portfolio BPKH.