Perpustakaan Digital ITB

Model portofolio Markowitz telah menjadi landasan teori portofolio modern karena mampu memberikan gambaran tentang bagaimana membangun portofolio yang optimal. Seiring berjalannya waktu, model ini kemudian diperluas dengan beragam kendala tambahan agar semakin mendekati masalah investasi di dunia nyata, seperti kendala buy-in threshold dan roundlot. Kendala buy-in threshold memberikan batas minimum proporsi pembelian aset dan kendala roundlot memberikan susunan portofolio sesuai dengan satuan lot. Adanya kendala-kendala tambahan dan variasi aset yang mungkin dimasukkan ke dalam portofolio, menghadirkan kompleksitas tersendiri dalam perhitungan model portofolio Markowitz secara analitik. Masalah yang lebih kompleks tersebut dapat diselesaikan dengan lebih efektif dan efisien secara numerik. Salah satu metode yang dapat digunakan adalah algoritma Particle Swarm Optimization yang merupakan suatu metode metaheurestic. Dalam tugas akhir ini, akan disusun portofolio yang optimal berdasarkan model portofolio markowitz dengan kendala buy-in threshold dan roundlot secara metaheurestic dengan memanfaatkan Particle Swarm Optimization.