Perpustakaan Digital ITB

Asuransi jiwa equity-linked merupakan asuransi jiwa memberi kesempatan bagi pemegang polis untuk berinvestasi di pasar saham. Investasi yang digunakan adalah opsi saham, sehingga memberikan keuntungan bagi pemegang polis untuk menjual atau membeli pada harga strike price. Untuk mendapatkan be- nefit tersebut perusahaan membebankan sejumlah biaya yang disebut dengan premi. Penentuan model harga premi dapat dihitung dengan mencari eks- pektasi present value loss dari asuransi jiwa tradisional ditambah dengan eks- pektasi present value loss dari investasi. Suku bunga stokastik diperhitungkan mengingat asuransi jiwa adalah bentuk pengelolaan dana jangka panjang yang pastilah terdapat fluktuasi. Model suku bunga stokastik yang digunakan ada- lah model yang diperkenalkan oleh Cox-Ingersoll-Ross, yaitu model stokastik yang memiliki sifat mean reversion. Untuk menghitung nilai-nilai aktuaria berasal dari Tabel Mortalita Indonesia tahun 2011, yang didekati model kon- tinunya dengan pendekatan Gompertz. Dalam tesis ini, akan dijelaskan pe- nentuan model harga premi untuk jenis asuransi jiwa equity-linked dengan instrumen-instrumen tersebut. Dalam simulasi, suku bunga yang tidak berisi- ko menggunakan deposito Bank ICBC, sedangkan untuk berisiko menggunakan harga saham Bank Mandiri.