ABSTRAK:
Lookback options adalah salah satu opsi yang bergantung terhadap perjalanan harga saham, khususnya nilai maksimum atau minimum harga saham pada suatu periode waktu tertentu (disebut lookback period). Opsi ini terbagi atas dua tipe, yakni floating strike dan fixed strike yang masing-masing memiliki karakteristik tersendiri. Kedua tipe ini memiliki dua jenis exercise time, yakni jenis European dan American. Tugas akhir ini membahas penetapan harga untuk tipe European lookback options secara analitik dan numerik. Pada tipe American lookback options, penetapan harga opsi hanya dilakukan secara numerik karena tidak ada formula analitisnya. Lebih khusus, pendekatan numerik yang digunakan dalam tugas akhir ini adalah metode binomial.