Perpustakaan Digital ITB

Penelitian ini menyelidiki Model Tiga Faktor Fama dan French yang diterapkan di Bursa Efek Indonesia atau dikenal oleh Indonesia sebagai Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Penelitian ini berfokus pada menemukan informasi sekunder, atau bukti dari makalah sebelumnya yang mendukung atau menentang penggunaan model tersebut dalam ruang lingkup yang disebutkan. Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk memberikan bukti yang akan berkontribusi untuk menjelaskan Model Tiga Faktor Fama dan French di IHSG sebagai salah satu pasar yang sedang berkembang. Sebagai faktor multi-beta dari model sebelumnya yang disebut Capital Asset Pricing Model (CAPM) yang hanya memanfaatkan risiko sistematis, Fama dan French menambahkan dua faktor baru yang merupakan faktor ukuran yang berasal dari ukuran perusahaan dan faktor nilai yang diukur dalam memesan nilai pasar. Secara keseluruhan, kita dapat menyimpulkan bahwa ada premi risiko pasar, premi ukuran, dan premi nilai yang dapat menguraikan kelebihan pengembalian di Indonesia, Model Tiga Faktor Fama dan French juga terbukti menjadi model yang lebih unggul daripada CAPM. Meskipun ada beberapa temuan yang mempertimbangkan faktor lain untuk lebih meningkatkan hasilnya.