Perpustakaan Digital ITB

Perkembangan teknologi dan inovasi dalam dunia keuangan berkembang dengan pesat. Termasuk kegiatan investasi dengan menggunakan aset yang sangat beresiko seperti saham. Nilai portofolio saham sangat mungkin untuk mengalami penurunan harga yang cukup tajam, terutama untuk saham yang memiliki tingkat fluktualitas yang tinggi. Banyak alternatif solusi yang dapat digunakan untuk menghindari resiko penurunan nilai portofolio saham yang besar, salah satunya dengan menggunakan strategi Portfolio Insurance. Strategi ini menggunakan opsi put sebagai dasar strateginya. Strategi ini dibedakan menjadi dua macam, yaitu untuk portofolio yang terdiri dari satu saham dan lebih dari satu saham. Dalam tugas akhir ini, dengan menggunakan simulasi dapat ditunjukkan bagaimana strategi Portfolio Insurance ini mampu menghindari resiko penurunan saham dengan cara mempertahankan nilai portofolio yang dimiliki pada nilai tertentu. Dengan menggunakan analisis Sub Ruang Riesz dan Fundamental set of states dapat diperlihatkan pula strategi yang dibuat pada kondisi tertentu tidak akan bergantung pada harga saham. Jika tidak terdapat Fundamental set of states dan pembangun asset bukan sub ruang Riesz maka strategi yang dibuat akan bergantung pada harga saham. Strategi Portfolio Insurance ini dapat diaplikasikan pada saham perusahaan-perusahaan nasional.