Article Details

ANALISIS VOLATILITAS, EFEK ASIMETRI, DAN LONG-TERM MEMORY PADA NILAI TUKAR VALUTA ASING DENGAN MODEL ASIMETRI GARCH.

Oleh   Farhan Nurrizky Budi Novindra [10216016]
Kontributor / Dosen Pembimbing : Acep Purqon, S.Si., M.Si., Ph.D.;
Jenis Koleksi : S1-Tugas Akhir
Penerbit : FMIPA - Fisika
Fakultas : Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam (FMIPA)
Subjek : Physics
Kata Kunci : Efek Asimetri, dan Long-Term Memory, valuta asing, Asimetri GARCH.
Sumber :
Staf Input/Edit : Alice Diniarti   Ena Sukmana
File : 1 file
Tanggal Input : 2020-05-15 15:06:42

Investasi merupakan salah satu bidang penghasil passive income yang menguntungkan. Investasi bisa membuat seseorang menjadi bertambah kekayaannya, bisa juga dijadikan sebagai dana darurat, dan dana pensiun di hari tua. Terdapat dua faktor penting yang mempengaruhi suatu investasi, yaitu return dan risiko. Salah satu jenis investasi yang bisa digunakan yaitu investasi pada nilai tukar valuta asing. Valuta asing adalah mata uang dari negara lain. Salah satu bidang ilmu di Fisika untuk menganalisis saham yaitu Ekonofisika. Ekonofisika merupakan bidang ilmu dalam fisika yang menerapkan konsep, metode, persamaan, dan fungsi yang dikembangkan oleh seorang fisikawan dalam melakukan penerapan aplikasi ke dalam bidang ekonomi. Dalam mengambil keputusan di dunia saham perlu dilakukan analisis yang baik pada volatilitas. Volatilitas adalah perubahan dan fluktuasi yang terjadi pada indeks harga saham. Long-term memory merupakan hubungan korelasi jangka panjang yang terdapat pada data time series. Pada bahasan ini, dilakukan suatu pemodelan data time series dari metode ekonofisika yang dapat digunakan untuk menganalisa volatilitas, efek asimetri, efek leverage, dan fenomena long-term memory pada data time series. Metode yang dilakukan berupa studi literatur, pengambilan data dilakukan dari nilai tukar valuta asing, kemudian dilakukan suatu pemodelan dengan metode pada model tertentu. Model yang digunakan untuk menganalisis harga saham yaitu Model ARIMA, Model ARCH, Model GARCH, Model GJR-GARCH, dan Model EGARCH. Dari hasil pemodelan diperoleh suatu hasil berupa hanya nilai tukar valuta asing CAD/IDR yang memiliki efek asimetri dan efek leverage. Nilai tukar valuta asing USD/IDR memiliki efek asimetri, namun tidak memiliki efek leverage. Nilai tukar valuta asing JPY/IDR memiliki efek asimetri, namun tidak signifikan. Nilai tukar valuta asing EUR/IDR dan CNY/IDR tidak terdapat efek asimetri dan efek leverage. Model EGARCH lebih baik dibandingkan dengan metode GARCH dan GJR-GARCH. Nilai tukar valuta asing yang memiliki volatilitas dari yang terbesar hingga yang terkecil yaitu JPY/IDR, CAD/IDR, EUR/IDR, CNY/IDR, dan USD/IDR. Strategi investasi untuk investor risk taker dapat melakukan investasi pada JPY/IDR, CAD/IDR, dan EUR/IDR, sedangkan untuk investor jangka panjang dapat melakukan investasi pada CNY/IDR dan USD/IDR. Investor harus berhati-hati saat USD/IDR memiliki tren positif dan saat CAD/IDR memiliki tren negatif. Kelima nilai tukar valuta asing tidak memiliki fenomena long-term memory.