Perpustakaan Digital ITB

Opsi adalah suatu instrumen keuangan yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual suatu aset dengan harga tertentu dan pada waktu tertentu. Salah satu jenisnya adalah opsi Amerika yang dapat diexercise kapan saja hingga masa jatuh tempo. Masalah penentuan waktu optimal untuk mengexercise opsi Amerika memerlukan ketelitian khusus, karena solusi eksaknya tidak dapat langsung ditemukan. Terlebih lagi bila opsi Amerika memberikan dividen yang mengakibatkan turunnya nilai saham sesaat setelah adanya pembayaran dividen. Pada tesis ini, akan digunakan Persamaan Differensial Parsial (PDP) Jamshidian yang merupakan modifikasi dari PDP Black-Scholes untuk opsi call Amerika dan untuk opsi put Amerika dengan H suatu fungsi indikator. Selanjutnya akan dilakukan simulasi numerik dengan menggunakan Metode Elemen Hingga dan kemudian dibandingkan dengan beberapa metode yang telah ada sebelumnya.