digilib@itb.ac.id +62 812 2508 8800

Pergerakan pada harga minyak menta pada beberapa tahun ini membuat begitu banyak perhatian untuk melihat hubungan antara harga minyak menta dan keadaan pasar saham.Beberapa tahun ini, harga bahan minyak mentah mengalami pergerakan yang sangat signifikan di dunia.Harga bahan minyak mentah mencapai titik terendah dalam sejarah harga minyak mentah. Situasi ini membuat perusahaan yang menjadikan minyak mentah sebagai bahan utama dalam melakuan kegiatan ekonomi terutama perusahaan energy and perusahaan produksi akan mempungaruhi keadaan dari harga saham perusaaan di pasar saham. Perubahan harga saham ini mempengaruhi keadaan di pasar saham sehingga harga-harga saham di pasar saham tidak dapat di prediksi pergerakannya.Pergerakan dari harga minyak mentah dapat memberi pengaruh positif atau negatif dalam kondisi pasar saham .hal ini membut investor dan managemen internal harus membuat suatu perubahan policy dalam bergerak di pasar saham berdasarkan hubungan antara harga minyak mentah dan pasar saham. Penelitian ini dilakukan dengan tuuan untuk mengetahui sebarepa jau hubungan antara harga minya mentah dan keadaan dari pasar saham di negara berkembang seperti Indonesia. Penilitian ini akan memberikan seatu pemahaman dan pembelajaran tentang hubungan antra hara minyak mentah dan keadaan pasar saham di Indonesia dan pemahaman ini dapaat digunakan oleh invetor dalam mengambil keputusan dalam melakukan pengambilan keputusan untuk melakukan investasi di Indonesia. Data yang akan digunakan pada penilitian ini akan diambil webite yahoo finance untuk IHSG and harga saham perusahaan sedangkan untuk harga minyak mentah akan saya ambil dari bloomberg website. Methodology yang akan digunakan pada penilitian ini ialah unit root test, Johansen’s cointegration test, vector error correction model (VECM), Granger causality test, impulse response functions (IRFs) and variance decompositions (VDCs) untuk melihat seberapa dalam hubungan antara harga minyak mentah dan keadaan pasar saham di Indonesia. Hasil dari penelitian ini ialah tidak adanya hubungan antara harga minyak mentah dan keadaan pasar saham di Indonesia. Hasil ini akan digunakan unruk penilitian selanjutnya dan digunakan investor dalam melakukan keputusan melakukan investasi di Indonesia.