Konsep keuangan berbasis syariah Islam merupakan sistem keuangan dengan prinsip
berbagi atas keuntungan dan kerugian dalam suatu usaha. Dalam tesis ini dilakukan
konstruksi suatu model dan simulasi dari sistem investasi syariah berdasarkan prinsip
Musyarakah. Model investasi dibuat berupa pemberian kredit ekonomi mikro sebagai
modal kepada pedagang kecil dengan menerapkan sistem (prot and loss
sharing). Pengembalian pinjaman modal oleh pedagang dilakukan dengan sistem
angsuran selama 365 hari dengan penambahan Dana Tabarru'. Dana Tabarru'
adalah kumpulan dana yang berasal dari kontribusi para pedagang, yang mekanisme
penggunaannya sesuai dengan akad yang telah disepakati untuk menghadapi risiko
kerugian. Dalam model ini Dana Tabarru' sebagai premi yang dibayarkan oleh
pedagang jika dalam kondisi laba bersih lebih besar dari angsuran pokok. Sedangkan
pemberian pembayaran santunan/klaim oleh investor jika laba bersih lebih kecil
dari angsuran pokok.
Data yang digunakan merupakan laba harian pedagang yang telah dibangkitkan dari
beda relatif laba harian yang berdistribusi normal. Selanjutnya dilakukan simulasi
perhitungan Dana Tabarru' dan porsi bagi hasil. Dana Tabarru' berpengaruh terhadap
porsi bagi hasil, suku bunga harian (rsyar) dan porsi pedagang.