ESTIMASI PENYESUAIAN RISIKO DARI ARUS KAS DENGAN METODE PAID-INCURRED CHAIN PADA ASURANSI UMUM TESIS Karya tulis sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Magister dari Institut Teknologi Bandung Oleh NOVITA LESTARI PAYUNG NIM: 20822005 (Program Studi Magister Aktuaria) INSTITUT TEKNOLOGI BANDUNG Januari 2025 i ABSTRAK ESTIMASI PENYESUAIAN RISIKO DARI ARUS KAS DENGAN METODE PAID-INCURRED CHAIN PADA ASURANSI UMUM Oleh Novita Lestari Payung NIM: 20822005 (Program Studi Magister Aktuaria) Pasar keuangan saat ini menjadi semakin kompleks, mendorong perluasan sistem pelaporan keuangan agar menjadi lebih transparan, efisien, dan efektif. Salah satu dampak signifikan dari perubahan ini adalah dalam standar akuntansi internasional, khususnya International Financial Reporting Standards 17 (IFRS 17). IFRS 17 mencangkup penyesuaian risiko, namun tidak menentukan metode tertentu atau daftar risiko spesifik. Penelitian ini menawarkan metode pendekatan berbasis risiko dengan metode Value-at-Risk (VaR). Untuk menghitung nilai VaR, diperlukan estimasi arus kas setiap tahun pada masa mendatang yang dihitung dengan pendekatan metode paid-incurred chain (PIC). Metode ini menggabungkan informasi dari data klaim paid dan incurred. Selanjutnya, estimasi pencadangan klaim dan arus kas dihitung menggunakan pendekatan kombinasi simulasi Bootstrap dan Monte Carlo. Pengujian kesesuaian dan keakuratan pendekatan model dalam penelitian ini dilakukan menggunakan data sekunder. Kata kunci: Arus kas, IFRS 17, PIC, penyesuaian risiko, dan VaR. � ii ABSTRACT ESTIMATION OF RISK ADJUSTMENT CASH FLOW USING PAID-INCURRED CHAIN METHOD TO GENERAL INSURANCE By Novita Lestari Payung NIM: 20822005 (Master’s Program in Actuarial) Current financial markets are becoming increasingly complex, encouraging the expansion of financial reporting systems to be more transparent, efficient, and effective. One significant impacts of this change is in international accounting standards, specifically International Financial Reporting Standards 17 (IFRS 17). IFRS 17 includes risk adjustment but does not specify a particular method or list of specific risks. This research offers a risk-based approach using Value-at-Risk (VaR) method. To calculate the VaR value, an estimate of cash flows for each year in the future is required, which is calculated using the paid-incurred chain (PIC) method approach. This method combines information from paid and incurred claim data. Following this, claim reserve and cash flow estimates are calculated using a combined approach of Bootstrap and Monte Carlo simulations. Testing of the suitability and accuracy of the model approach in this study uses secondary data. � Keywords: Cash flow, IFRS 17, PIC, risk adjustment, and VaR..