PROPOSED BUSINESS STRATEGY TO INCREASE COMPETITIVENESS FOR THE CHEMICAL TEXTILE INDUSTRY (STUDY CASE FROM CV XYZ) FINAL PROJECT In partial fulfillment of the requirements for the master’s degree from Institut Teknologi Bandung By: DELICIA PUTRI KUSUMAWARDHANI Student ID: 29122111 Master of Business Administration Program School of Business and Management Institut Teknologi Bandung 2024 ii ABSTRACT PROPOSED BUSINESS STRATEGY TO INCREASE COMPETITIVENESS FOR THE CHEMICAL TEXTILE INDUSTRY (STUDY CASE FROM CV XYZ) By DELICIA PUTRI KUSUMAWARDHANI Student ID: 29122111 (Master of Business Administration) CV XYZ, a chemical textile company, has faced fluctuating profitability, requiring a robust business strategy to improve financial performance and market position. This research identifies the root causes of these challenges and proposes actionable solutions through a comprehensive analysis of both external and internal factors. External evaluations, including market and competitor assessments, are combined with internal analyses such as resource and value chain analysis, core competencies, and the VRIO framework. These insights are summarized in a SWOT and TOWS matrix, highlighting the company's strengths and weaknesses. The findings reveal that CV XYZ is competitive due to its ability to offer customized products that meet customer needs and provide affordable solutions. Its innovative alkali-based remover and eco-friendly formulations differentiate it from competitors and provide significant growth potential. However, operational inefficiencies, such as inefficient workflows, delayed deliveries, and multitasking sales teams, hinder performance. Overlapping roles and the need for further product refinement also present challenges. This study recommends integrating cost leadership and differentiation strategies streamlining operations to reduce costs while maintaining product quality and innovation. This dual strategy will help CV XYZ meet the needs of both price-sensitive and sustainability-conscious customers, improving profitability and ensuring long-term success. KEYWORDS: Business Strategy, Chemicals Textile Industry, Porter's Five Forces, Value Chain Analysis, SWOT, TOWS iii ABSTRAK USULAN BISNIS STRATEGY UNTUK MENINGKATKAN DAYA SAING DARI INDUSTRY KIMIA TEKSTIL (STUDI KASUS: CV XYZ) By DELICIA PUTRI KUSUMAWARDHANI Student ID: 29122111 (Master of Business Administration) CV XYZ, sebuah perusahaan tekstil kimia, menghadapi fluktuasi profitabilitas yang memerlukan strategi bisnis yang kuat untuk meningkatkan kinerja keuangan dan posisi pasar. Penelitian ini mengidentifikasi akar permasalahan dari tantangan tersebut dan mengusulkan solusi yang dapat diterapkan melalui analisis menyeluruh terhadap faktor eksternal dan internal. Evaluasi eksternal, termasuk penilaian pasar dan pesaing, digabungkan dengan analisis internal seperti analisis sumber daya, rantai nilai, kompetensi inti, dan kerangka kerja VRIO. Wawasan dari analisis ini dirangkum dalam matriks SWOT dan TOWS, yang menyoroti kekuatan dan kelemahan perusahaan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa CV XYZ memiliki daya saing karena kemampuannya menawarkan produk yang disesuaikan dengan kebutuhan pelanggan serta memberikan solusi yang terjangkau. Produk inovatif seperti penghilang berbasis alkali dan formulasi ramah lingkungan membedakan perusahaan dari para pesaingnya dan menawarkan potensi pertumbuhan yang signifikan. Namun, inefisiensi operasional seperti alur kerja yang tidak efisien, keterlambatan pengiriman, dan tim penjualan yang multitasking menjadi hambatan kinerja. Tumpang tindih peran dan kebutuhan untuk penyempurnaan produk lebih lanjut juga menjadi tantangan yang perlu diatasi. Penelitian ini merekomendasikan pengintegrasian strategi kepemimpinan biaya dan diferensiasi, dengan menyelaraskan operasi untuk mengurangi biaya sambil mempertahankan kualitas dan inovasi produk. Strategi ganda ini akan membantu CV XYZ memenuhi kebutuhan pelanggan yang sensitif terhadap harga sekaligus peduli keberlanjutan, sehingga meningkatkan profitabilitas dan memastikan kesuksesan jangka panjang.