ANALISIS HIERARKI PENGARUH PADA ISU SETIAP PILAR ESG TERHADAP NILAI PERUSAHAAN TAMBANG DI INDONESIA MELALUI PENDEKATAN ARTIFICIAL NEURAL NETWORK HALAMAN COVER Tugas Akhir Diajukan sebagai syarat menyelesaikan jenjang sarjana Strata Satu (S-1) di Program Studi Teknik Pertambangan, Fakultas Teknik Pertambangan dan Perminyakan, Institut Teknologi Bandung Oleh: Muhammad Syahrul Aziz 12120072 PROGRAM STUDI TEKNIK PERTAMBANGAN FAKULTAS TEKNIK PERTAMBANGAN DAN PERMINYAKAN INSTITUT TEKNOLOGI BANDUNG 2024 ii LEMBAR PENGESAHAN TUGAS AKHIR ANALISIS HIERARKI PENGARUH PADA ISU SETIAP PILAR ESG TERHADAP NILAI PERUSAHAAN TAMBANG DI INDONESIA MELALUI PENDEKATAN ARTIFICIAL NEURAL NETWORK Bandung, 13 Agustus 2024 Disetujui untuk: Program Studi Teknik Pertambangan, Institut Teknologi Bandung Oleh: Muhammad Syahrul Aziz Pembimbing: Dr. Eng. Fadhila Achmadi Rosyid, S.T., M.T. Muhammad Syahrul Aziz Dr. Eng. Fadhila Achmadi Rosyid, S.T., M.T. NIM. 12120072 NIP. 198208192012121004 iii ANALISIS HIERARKI PENGARUH PADA ISU SETIAP PILAR ESG TERHADAP NILAI PERUSAHAAN TAMBANG DI INDONESIA MELALUI PENDEKATAN ARTIFICIAL NEURAL NETWORK ABSTRAK Peningkatan atensi masyarakat terhadap tanggung jawab sosial perusahaan dalam beberapa dekade terakhir telah meningkatkan ekspektasi stakeholder terhadap performa ESG perusahaan. Nilai perusahaan tambang di Indonesia seringkali didefinisikan dengan kepeduliannya terhadap lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui signifikansi pengaruh isu- isu pada setiap pilar ESG secara simultan dan parsial terhadap nilai perusahaan tambang di Indonesia beserta hierarki kontribusi pengaruhnya. Data isu setiap pilar ESG dan Tobin’s Q sepanjang 8 tahun (2015-2022) dari 7 perusahaan tambang mineral dan batu bara didapatkan dari Bloomberg untuk diolah dengan Uji Hipotesis dan Artificial Neural Network (ANN). Hasil dari penelitian ini meliputi: (A) seluruh isu pada setiap pilar ESG memiliki pengaruh signifikan secara simultan terhadap nilai perusahaan tambang di Indonesia; (B) Isu-isu yang teridentifikasi memiliki pengaruh signifikan secara parsial terhadap nilai Perusahaan tambang di Indonesia ialah Air Quality (-), GHG Emissions Management (+), Community Rights & Relations (-), Ethics & Compliance (-), Audit (+), dan Shareholder Rights (+); (C) Hierarki pengaruh isu-isu ESG pada poin B ialah (1) Audit, (2) GHG Emissions Management, (3) Community Rights & Relations, (4) Air Quality, (5) Ethics & Compliance, (6) Shareholder Rights. Kata Kunci: Isu-Isu ESG, Nilai Perusahaan, Artificial Neural Network (ANN) iv ANALYSIS OF HIERARCHY OF INFLUENCE ON ISSUES IN EACH ESG PILLAR ON THE FIRM VALUE IN INDONESIAN MINING COMPANIES THROUGH AN ARTIFICIAL NEURAL NETWORK APPROACH ABSTRACT In recent decades, increased public attention to corporate social responsibility has heightened stakeholders' expectations regarding corporate ESG performance. The value of mining companies in Indonesia is often defined by their concern for environmental, social, and governance issues. This study aims to determine the significance of the influence of issues in each ESG pillar, both simultaneously and partially, on the firm value of mining companies in Indonesia, as well as the hierarchy of their influence contributions. Data on ESG issues and Tobin's Q over 8 years (2015-2022) from 7 mineral and coal mining companies were obtained from Bloomberg and analyzed using Hypothesis Testing and Artificial Neural Network (ANN). The results of the study include: (A) All issues in each ESG pillar have a significant simultaneous influence on the firm value of mining companies in Indonesia; (B) The issues identified as having a significant partial influence on the firm value of mining companies in Indonesia are Air Quality (-), GHG Emissions Management (+), Community Rights & Relations (-), Ethics & Compliance (-), Audit (+), dan Shareholder Rights (+); The hierarchy of the influence contributions of ESG issues, as mentioned in point (B), is (1) Audit, (2) GHG Emissions Management, (3) Community Rights & Relations, (4) Air Quality, (5) Ethics & Compliance, (6) Shareholder Rights. Keywords: ESG Issues, Firm value, Artificial Neural Network (ANN).