Path: Top > S1-Final Project > Physics-FMIPA > 2016

APLIKASI FISIKA STATISTIK DALAM PENGOPTIMALAN PORTOFOLIO LQ45 PADA PASAR SAHAM INDONESIA DENGAN METODE RANDOM MATRIX THEORY

APPLICATION OF STATISTICAL PHYSICS TO OPTIMISE LQ45 PORTFOLIO IN INDONESIA STOCK MARKET USING RANDOM MATRIX THEORY METHOD

Undergraduate Theses from JBPTITBPP / 2017-12-06 08:45:53
Oleh : ALIFIAN MAHARDHIKA MAULANA (NIM : 10212009), S1 - Physics-FMIPA
Dibuat : 2016-06-15, dengan 7 file

Keyword : Matriks, Nilai Eigen, Portofolio, Vektor Eigen.

Random Matrix Theory (RMT), diperkenalkan oleh Dyson dan Mehta, merupakan metode yang dapat menjelaskan tingkat energi dari nuklei yang kompleks. Belakangan ini telah

diaplikasikan pada noise filtering dalam deret waktu finansial, terutama pada sistem dengan dimensi yang cukup besar seperti pasar saham, oleh beberapa penulis termasuk Plerou et al. dan Laloux et al. Keduanya telah melakukan analisis pada pasar saham US dan menemukan bahwa nilai eigen matriks korelasi dari return konsisten dengan perhitungan yang menggunakan return acak, dengan pengecualian untuk beberapa nilai eigen yang besar. Teori portofolio modern merupakan salah satu teori yang digunakan untuk memaksimalkan keuntungan dari sebuah portofolio. Namun, permasalahan yang timbul pada keadaan ekonomi saat ini menyebabkan teori portofolio modern belum cukup mampu

menjelaskan cara memaksimalkan portofolio. Dalam karya tulis ini, penulis ingin menerapkan metode RMT untuk dapat menghilangkan efek noise dari data historis untuk kemudian

hasil filtering digunakan dalam perhitungan grafik perbatasan efisien portofolio serta analisis distribusi seperti yang dinyatakan dalam teori portofolio modern. Penerapan metode RMT ini berhasil dilakukan pada saham-saham yang masuk dalam daftar portofolio LQ45 Indonesia dengan hasil return maksimum sebesar 1.9 persen dengan probabilitas risiko maksimum sebesar 1, serta dari grafik perbatasan efisien dapat dilihat bahwa return optimal sebesar 1.4 persen dengan probabilitas risiko maksimum sebesar 0.5.

Deskripsi Alternatif :

Random Matrix Theory (RMT), introduced by Dyson and Mehta, is a method that can explain the energy levels of complex nuclei. It It has recently been applied to the noise filtering in financial time series, especially on systems with a large dimension, such as the stock market, by several authors including Plerou et al. and Laloux et al. Both authors had conducted an analysis on the US stock markets and found that the correlation matrix eigenvalues of return were consistent with calculations using random return, with the exception of few large eigenvalues. Modern portfolio theory is a theory used to maximize profits from a portfolio. However, the problems rising in the current economic circumstances have led to the modern portfolio theory not being quite able to explain how to maximize the portfolio. In this paper, author would apply the RMT method to eliminate the effect of noise from the historical data, and then the filetered results would be applied in the calculation of efficient frontier portfolios and distribution analysis, as stated in modern portfolio theory. Application of the RMT has been successfully carried out on stocks in the list of Indonesias LQ45 portfolio, resulting in maximum return at 1.9 percent with the probability of the risk at maximum of 1, as well as on the chart of efficient frontier which can be seen that the optimum return is at 1.4 percent with a probability of maximum risk at 0.5.

Copyrights : Copyright (c) 2001 by Perpustakaan Digital ITB. Verbatim copying and distribution of this entire article is permitted by author in any medium, provided this notice is preserved.

Beri Komentar ?#(0) | Bookmark

PropertiNilai Properti
ID PublisherJBPTITBPP
OrganisasiS
Nama KontakUPT Perpustakaan ITB
AlamatJl. Ganesha 10
KotaBandung
DaerahJawa Barat
NegaraIndonesia
Telepon62-22-2509118, 2500089
Fax62-22-2500089
E-mail Administratordigilib@lib.itb.ac.id
E-mail CKOinfo@lib.itb.ac.id